Econometria Financeira

Conhecimentos de Base Recomendados

Econometria Intermédia; Economia Financeira e do Risco.

Métodos de Ensino

Para que o estudante ganhe conhecimento dos temas leccionados: aulas teórico-práticas; resolução de exercícios nas aulas e em casa; elaboração de um trabalho escrito. Para que o estudante desenvolva as competências genéricas desejadas (por exemplo, escrever e apresentar relatórios, planear a execução de tarefas, trabalhar em equipa), há um regime periódico de avaliação. Este regime inclui, além de um teste (para o qual os alunos se deverão preparar ao longo do semestre através da resolução de exercícios na aula e em casa), a elaboração e apresentação de um trabalho empírico.

Resultados de Aprendizagem

Esta unidade curricular visa complementar os conhecimentos adquiridos em Econometria Intermédia (em particular os relativos aos modelos ARIMA, VAR e GARCH, raízes unitárias e cointegração) introduzindo os alunos a um conjunto de outros temas relevantes no âmbito da econometria financeira, nomeadamente à luz dos modelos estudados em Economia Financeira e do Risco. A familiaridade com estes tópicos adicionais pode ser especialmente útil para os alunos na preparação do seu Trabalho de Projeto. A utilização de software durante as aulas e a elaboração de um projeto empírico serão instrumentos importantes para atingir esse objetivo.
Espera-se que o aluno seja capaz de:
1) Sugerir e aplicar tratamentos prévios adequados aos dados disponíveis;
2) Utilizar os dados para calcular medidas de rendibilidade e de volatilidade, e outras estatísticas relevantes;
3) Sugerir e aplicar métodos econométricos adequados aos objetivos da análise.

Estágio(s)

Não

Programa

1. Dados financeiros: tratamento e cálculo de rendibilidades, volatilidade e outras estatísticas.
2. Memória longa.
3. Estudo de eventos.
4. Estimação de densidades.
5. Modelos de volatilidade: volatilidade estocástica e variantes do modelo GARCH.
6. Modelos de volatilidade multivariados.
7. Valores extremos, cópulas e VaR.
8. Modelos com mudança de regime: thresholds e Markov-switching.
9. Análise de factores e componentes principais

Docente(s) responsável(eis)

Rui Armando Pardal Silva Pascoal

Métodos de Avaliação

Avaliação
Apresentações: 20.0%
Mini Testes: 40.0%
Projecto: 40.0%

Bibliografia

Brooks, C. (2019). Introductory Econometrics for Finance, 4th ed. Cambridge University Press
Campbell, J.Y.; Lo, A.W.; MacKinlay, A.C. (1997). The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press.
Fabozzi, F.J.; Focardi, S.M.; Rachev, S.T.; Arshanapalli, B.G.; Hoechstoetter, M. (2014). The Basics of Financial Econometrics. Wiley.
Guidolin, M.; Pedio, M. (2018). Essentials of Time Series for Financial Applications. Academic Press.
Laopodis, N.T. (2021). Financial Economics and Econometrics. Routledge.
Linton, O. (2019). Financial Econometrics: Models and Methods. Cambridge University Press.
Tsay, R.S. (2010). Analysis of Financial Time Series, 3rd ed. Wiley.
Tsay, R.S. (2013). An Introduction to Analysis of Financial Data with R. Wiley,
Tsay, R.S. (2014). Multivariate Time Series Analysis with R and Financial Applications. Wiley.