Produtos e Mercados Financeiros

Conhecimentos de Base Recomendados

Unidades curriculares: Matemática para Economia e Gestão I, Estatistica para Economia e Gestão I. Conhecimentos básicos de matemática e estatística para economia. 

Métodos de Ensino

Sessões teóricas através de métodos expositivos, com recurso a técnicas audiovisuais,onde se procede à apresentação e discussão de conceitos basilares e são apresentados exemplos e notícias dos mercados reais. Sessões práticas onde se procede à resolução de problemas e exercícios práticos. Os alunos são encorajados a resolver os problemas e exercícios de forma tão independente quanto possível. Estas sessões são complementadas com períodos de atendimento individual para esclarecimento de dúvidas.

Resultados de Aprendizagem

Pretende-se que os estudantes tomem contacto, ao nível introdutório-médio, com a terminologia e conceitos basilares sobre produtos e mercados financeiros. Os alunos devem saber: (1) interpretar de forma concisa a informação publicamente disponível pelos mercados financeiros; (2) analisar e saber interpretar as estatísticas financeiras e o funcionamento dos mercados financeiros, (3) compreender a relação entre rentabilidade e risco dos investimentos em mercados financeiros, e (4) saber aplicar as ferramentas metodológicas básicas para a avaliação dos produtos financeiros. 

Estágio(s)

Não

Programa

1. ANÁLISE ESTATÍSTICA DOS INVESTIMENTOS FINANCEIROS

1.1 Rentabilidades

1.2 Medidas estatísticas

1.3 Os portefólios

1.4 Rentabilidade contínuas ou discretas?

1.5 O rácio de Sharpe

2. OS PRODUTOS E MERCADOS FINANCEIROS

2.1 Os diferentes tipos de ativos financeiros

2.2 Taxonomia dos mercados financeiros

2.3 A formação das cotações em bolsa

3. O MODELO DA MÉDIA-VARIÂNCIA

3.1 Diversificação e redução do risco

3.2 Combinações de dois ativos com risco

3.3 A fronteira de eficiência, o teorema da Separação de Fundos e o portefólio de mercado

4. O MODELO DE MERCADO, O CAPM E AS MEDIDAS DE DESEMPENHO

4.1 O Modelo de Mercado e a decomposição do risco

4.2 O Capital Asset Pricing Model (CAPM)

4.3 Aferição do desempenho dos portefólios

5. A ESTRUTURA DE PRAZO DAS TAXAS DE JURO (EPTJ) E DURAÇÕES

5.1 Estimação da EPTJ

5.2 As teorias explicativas da EPTJ

5.3 Expetativas de mercado sobre taxas de juro futuras

5.4 Durações das obrigações

6. A HIPÓTESE DE EFICIÊNCIA DOS MERCADOS

Docente(s) responsável(eis)

Hélder Miguel Correia Virtuoso Sebastião

Métodos de Avaliação

Avaliação
Periódica ou por exame, a definir na ficha por edição: 100.0%

Bibliografia

Sebastião, H. "Lessons on Financial Products and Markets", [unpublished book]

Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J. and Goetzmann, W. N. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 9th ed., Wiley, 2014.

Bodie, Z., Kane, A. and Marcus, A. Investments. 12th ed., McGraw-Hill, 2021.