Seleção de Carteiras de Ativos Financeiros

Conhecimentos de Base Recomendados

É  necessário que o estudante disponha de sólidos conhecimentos de Estatística  e Probabilidades ao nível de 1º ciclo, sendo vantajoso que tenha frequentado um curso de 2º ciclo sobre estas matérias.   

Métodos de Ensino

Exposição teórica acompanhada de exemplos quantificados e de aplicações a efetuar pelos estudantes.

Resultados de Aprendizagem

Pretende-se que o estudante fique a conhecer os métodos de determinação da rentabilidade esperada e do risco de carteiras de ativos financeiros, medidas de desempenho, e adquira  competências na aplicação de métodos de otimização à seleção de carteiras eficientes.

Estágio(s)

Não

Programa

1- O modelo da  média-variância e o método value-at-risk

2- As medidas de desempenho dos ativos financeiros

3- A  determinação da fronteira de eficiência

4- O CAPM e outros métodos de avaliação dos ativos financeiros

5- A seleção de carteiras baseada no paradigma da utilidade esperada

6- As atitudes face ao risco e as funções de utilidade.

Docente(s) responsável(eis)

José Alberto Soares da Fonseca

Métodos de Avaliação

Avaliação
Periódica ou por exame, a definir na ficha por edição: 100.0%

Bibliografia

Benninga, S., Financial Modeling, 2nd Edition, MIT Press, 2000

Elton, E., Gruber, M.,  Brown, S. and Goetzmann, W., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Ed 9th, J. Wiley & Sons, 2014.

Ingersoll, J., Theory of Financial Decision Making, Ed. Rowman and  Littlefield Publishers, 1987

Lim, K., Financial Valuation and Econometrics, Ed. World Scientific, 2014

Markowitz. H., Mean-Variance Analysis in Portfolio Choice and Capital Markets, Ed. Basil Blackwell,1987