Derivados Financeiros

Conhecimentos de Base Recomendados

Conhecimentos básicos sobre os mercados financeiros “à vista”.

Métodos de Ensino

Sessões teórico-práticas através de métodos expositivos e interactivos e com recurso a técnicas audiovisuais. Nestas sessões procede-se também à resolução individual de exercícios práticos e ao debate sobre aplicações em contexto real das técnicas e metodologias leccionadas. Estas sessões são complementadas com períodos de atendimento individual para esclarecimento de dúvidas.

Resultados de Aprendizagem

- Objetivos gerais
Esta unidade curricular é um curso introdutório-médio sobre derivados. Pretende-se que o estudante contacte com a terminologia e conceitos desta área de finanças assim como desenvolva competências basilares para a avaliação destes ativos e sua utilização em operações de cobertura de risco.

- Objetivos específicos
Interpretar a informação sobre derivados e seus subjacentes.
Aplicar as ferramentas para a avaliação de derivados tradicionais.
Conceber e monitorizar estratégias de cobertura do risco através de derivados.

- Competências genéricas
Capacidade de análise e síntese.
Capacidade de formular e resolver problemas.
Capacidade de aprendizagem autónoma.
Espírito crítico

- Competências específicas
Capacidade de interpretação da informação sobre derivados e seus subjacentes.
Capacidade de aplicação das ferramentas metodológicas para a avaliação de ativos derivados.
Capacidade para conceber e monitorizar estratégias de cobertura do risco através de ativos derivados.

Estágio(s)

Não

Programa

    1. Conceitos básicos

    2. O risco de taxa de juro e o risco acionista

    3. Os intervenientes nas bolsas de derivados

    4. Os payoffs dos contratos forward, de futuros e de opções

    5. Procedimentos e mecanismos dos mercados formais de derivados

    6. A avaliação dos contratos forward e de futuros

    7. A cobertura através de contratos forward e de futuros

    8. Os swaps sobre taxas de juro e os swaps sobre divisas e taxas de juro

    9. Propriedades dos preços das opções

  10. O modelo binomial de avaliação das opções

  11. O modelo Black-Scholes

  12. Cobertura através de opções e técnica do seguro da carteira

  13. Introdução aos derivados de crédito.

Docente(s) responsável(eis)

Hélder Miguel Correia Virtuoso Sebastião

Métodos de Avaliação

Avaliação
Exame (100%) ou exame final (60%), testes nas aulas (20%) e trabalhos individuais (20%): 100.0%

Bibliografia

HULL, John C. — Options, Futures and other Derivatives. Upper Saddle River: Prentice-Hall/Pearson Education International (5th or more recent edition) 

SEBASTIÃO, Helder M.C.V. — Lições de Derivados Financeiros, FEUC, 2014. Disponível em | Available at: https://inforestudante.uc.pt/

SEBASTIÃO, Helder M.C.V. — Caderno Prático de Derivados Financeiros, FEUC, 2014. Disponível em | Available at: https://inforestudante.uc.pt/