Economia Financeira e do Risco

Conhecimentos de Base Recomendados

Unidades curriculares: Produtos e Mercados Financeiros.

Conhecimentos básicos de matemática e estatística para economia.

Métodos de Ensino

Sessões teórico-práticas através de métodos expositivos, com recurso a técnicas audiovisuais, onde se procede à apresentação e discussão de conceitos basilares e são apresentados exemplos dos mercados reais. Nestas sessões procede-se ainda à resolução de problemas e exercícios práticos. Os alunos são encorajados a resolver os problemas e exercícios de forma tão independente quanto possível. Estas sessões são complementadas com períodos de atendimento individual para esclarecimento de dúvidas.

Resultados de Aprendizagem

Este é um curso de nível médio sobre ativos financeiros. Inclui uma discussão crítica da teoria dos mercados eficientes, uma visão geral dos métodos quantitativos em finanças, considera a aversão ao risco no contexto da teoria da utilidade, examina a análise de carteiras, modelos de avaliação de ativos com múltiplos fatores, abrange a análise de obrigações e estratégias de investimento, e introduz algumas abordagens às decisões de investimento. A ênfase é colocada numa cobertura abrangente da teoria financeira moderna aplicada à análise de investimento.
Após a conclusão bem sucedida deste curso, os alunos serão capazes de:
(1) Aplicar a teoria da utilidade para descrever e analisar decisões de investimento sob aversão ao risco.
(2) Descrever e aplicar a moderna teoria da carteira na prática.
(3) Descrever e criticar a hipótese de mercados eficientes e a teoria das finanças comportamentais.
(4) Aplicar diferentes metodologias para criar e gerir carteiras de ações e obrigações.

Estágio(s)

Não

Programa

1. Os princípios fundamentais da decisão financeira.
2. Teoria da utilidade e as atitudes face ao risco
3. Microestrutura de mercados e dados de alta frequência
4. Análise de portefólios: teoria e prática
5. O equilíbrio nos mercados de capitais
6. Gestão de portfólios obrigacionistas.

Docente(s) responsável(eis)

Fátima Teresa Castelo Assunção Sol Murta

Métodos de Avaliação

Avaliação
Frequência: 50.0%
Exame: 50.0%

Bibliografia

Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J. and Goetzmann, W. N. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 9th ed., Wiley, 2014.
Bodie, Z., Kane, A. and Marcus, A. Investments. 12th ed., McGraw-Hill, 2021.
Hautsch, N. Econometrics of Financial High-Frequency Data. Springer, Berlin, 2012.
Schmidt, A. B. An Introduction to Market Microstructure and Trading Strategies, Whiley, 2011