Análise de Séries Financeiras

Ano
1
Ano lectivo
2019-2020
Código
02009052
Área Científica
Economia
Língua de Ensino
Português
Modo de Ensino
Presencial
Duração
Semestral
Créditos ECTS
6.0
Tipo
Obrigatória
Nível
2º Ciclo - Mestrado

Conhecimentos de Base Recomendados

Análise de Séries temporais, Processos e Cálculo Estocásticos, Economia Financeira.

Métodos de Ensino

Aulas Teórico-Práticas onde são apresentados os modelos e as técnicas de estimação. É ilustrado o uso destes modelos e técnicas para o estudo de séries financeiras, recorrendo a software adequado. Resolução de exercícios.

Resultados de Aprendizagem

Procura-se analisar as características usualmente observadas em séries financeiras, usando (se necessário generalizando) os conhecimentos adquiridos em Séries Temporais. O objectivo é que os alunos conheçam os fundamentos teóricos dos modelos utilizados para analisar as séries financeiras e saibam utilizar um conjunto de técnicas, com recurso nomeadamente a programas informáticos, com vista à sua estimação e a fazer previsão.

Estágio(s)

Não

Programa

1. Noções e resultados de Estatística, Processos Estocásticos e Economia Financeira.

2. Características usuais das séries financeiras (clustering e persistência, em particular da volatilidade, caudas largas na distribuição do rendimento, observações extremas, ...).

3. Regressão Linear.

4. Análise de Processos Não Estacionários e de Longa Duração.

5. Determinação do Value at Risk e do Expected Shortfall recorrendo à Teoria dos Extremos.

6. Modelos de Espaço de Estados e Filtro de Kalman.

7. Volatilidade Estocástica.

8. Modelos com Switching.

9. Outros tópicos: relação entre várias séries (cópulas, VAR, cointegração); método dos momentos; dados de frequência elevada.

Docente(s) responsável(eis)

Rui Armando Pardal Silva Pascoal

Métodos de Avaliação

Avaliação
Trabalho de investigação: 50.0%
Mini Testes: 50.0%

Bibliografia

J.Y. Campbell, A.W. Lo, A.C. Mackinlay, The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, Princeton, New Jersey, 1997.

J.D. Hamilton, Time Series Analysis, Princeton University Press, Princeton, 1994.

P. Embrechts,  C. Kloppelberg,  T. Mikosch, Modelling Extremal Events, Springer-Verlag, Berlin, 1997.

R.S. Tsay, Analysis of Financial Time Series, Wiley, New York, 2002.

E. Zivot, Jiahui Wang,  Modelling Financial Time Series with SPLUS, Springer-Verlag, 2005.

J. Beran, Statistics for Long-Memory Processes, Chapman & Hall, 1994.

J. Durbin, S.J. Koopman, Time Series Analysis by State Space Methods, Oxford University Press, 2001