Análise de Séries Financeiras

Conhecimentos de Base Recomendados

Análise de Séries temporais, Processos e Cálculo Estocásticos, Economia Financeira.

Métodos de Ensino

Aulas Teórico-Práticas onde são apresentados os modelos e as técnicas de estimação. É ilustrado o uso destes modelos e técnicas para o estudo de séries financeiras, recorrendo a software adequado. Resolução de exercícios.

Resultados de Aprendizagem

Procura-se analisar as características usualmente observadas em séries financeiras, usando (se necessário generalizando) os conhecimentos adquiridos em Séries Temporais. O objetivo é que os alunos conheçam os fundamentos teóricos dos modelos utilizados para analisar as séries financeiras e saibam utilizar um conjunto de técnicas, com recurso nomeadamente a programas informáticos, com vista à sua estimação e a fazer previsão.

Estágio(s)

Não

Programa

1. Noções e resultados de Estatística, Processos Estocásticos e Economia Financeira.
2. Características usuais das séries financeiras (clustering e persistência, em particular da volatilidade, caudas largas na distribuição do rendimento, observações extremas, ...).
3. Regressão Linear.
4. Análise de Processos Não Estacionários e de Longa Duração.
5. Determinação do Value at Risk e do Expected Shortfall recorrendo à Teoria dos Extremos.
6. Modelos de Espaço de Estados e Filtro de Kalman.
7. Volatilidade Estocástica.
8. Modelos com Switching.
9. Outros tópicos: relação entre várias séries (cópulas, VAR, cointegração); método dos momentos; dados de frequência elevada.

Docente(s) responsável(eis)

Rui Armando Pardal Silva Pascoal

Métodos de Avaliação

Avaliação
Trabalho de investigação: 50.0%
Mini Testes: 50.0%

Bibliografia

J.Y. Campbell, A.W. Lo, A.C. Mackinlay, The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, Princeton, New Jersey, 1997.
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